Indian banks ने dollar funding आकर्षित करने वाली policy measures के बाद overseas foreign-currency deposits में $127 billion से अधिक जुटाए हैं. Reuters के अनुसार swap arrangements principal को currency risk से protect कर सकते हैं, लेकिन इस funding के कुछ interest payments अलग exposure बनाते हैं और हमेशा पूरी तरह hedged नहीं होते.
Foreign-currency funding में risk की कई layers होती हैं. Bank principal value protect कर सकता है, फिर भी interest payment due होने से पहले domestic currency में sharp move से loss हो सकता है. Hedging की अपनी cost होती है, इसलिए institutions protection और profitability के बीच trade-off करते हैं.
