SEBI ने index और single-stock derivatives के expiry days पर settlement prices तय करने के तरीके में changes propose किए हैं. Plan Closing Auction Session और volume-weighted average prices के combination का इस्तेमाल करेगा.
Expiry-day settlement महत्वपूर्ण है क्योंकि बहुत large derivatives positions market close के आसपास sharp price moves के incentives पैदा कर सकती हैं. ज्यादा robust methodology short-lived volatility के influence को कम कर सकती है और final settlement price में confidence बढ़ा सकती है.
SEBI ने closing-auction process में भी changes propose किए हैं, जिसमें tighter price band और derivatives segment में shorter post-auction window शामिल है.
